飞小号｜每次BTC回调都买，会不会盈利？

如果说交易有什么简单的规律可循，那就是众所周知的“跌后反弹，涨后回调”，尤其是对于BTC短线趋势投资者来说，就像跟随市场涨跌的人一样涨涨跌跌，按照这个交易策略去玩，真的能赚到钱吗？

飞小号此次根据BTC回调做了详细的数据分析，希望能帮助大家找出答案。

反弹的概率是否显着？

研究这个问题，首先要弄清楚市场反弹的频率是否高？ 如果频率很低，更别说趁着反弹做交易套利了。

我们从非小号后台调用了过去一年的行情数据，计算了过去一年回调的概率，过去一年市场回调100点以上的概率，以及市场回调的概率在过去的一年中超过200分。

上图中-1为回调，1为无回调

通过分析发现，无论是从整体还是从群体数据来看，反弹其实在概率上并不显着。 即使BTC涨跌幅超过200点，回调的概率分布也只有55%。 ％， 不重要。

也就是说，回调和不回调的概率基本等于抛硬币，55个点，这与我们认为会回调的“常识”有很大的不同。

因此，有人常说，把握超跌反弹在目前的交易胜率上没有优势。 然而，我们需要更多的分析来找出是否还有交易机会。

如果抓住了回调，回调幅度能有多大？

由于回调的概率只有55%，如果我在大盘回调时仍然交易，是否有可能抓住一个能让我超额获利的大行情？ 相信很多朋友都会有这样的疑惑，那么我们继续分析一下回调区间的分布。

回撤幅度（百分比）概率分布

图中060-080为行情涨跌后，回调区间为6

根据上图得出40%以下回调的概率仅为3.3%； 当回调区间在40%到120%之间时比特币涨幅收益，占比66%，所以回调区间的概率在40%到120%之间。 .

事实上，根据道氏理论，当回调超过 100% 时，趋势可能会发生变化。 所以应该认为，抓到回调抓到趋势反转的概率是25.58%（43.7%*55%，43.7%是回调概率大于100%，55%是回调概率)，也就是每4次回调只有2次左右可以成功，其中一次是回调，一次是趋势反转。

从整体上看，回调频率的分布更倾向于回调幅度较小的一侧，分布对盈亏率没有有利的影响。

套用我们之前做的抓住大市场的假设，答案是从实际的分布数据来看，你根本抓不到这么大的市场。

200点以上只做回调可行吗？

既然只能抓小幅回调，盈亏率还是0比特币涨幅收益，那如果紧盯大盘，只抓200点以上的回调呢？ 它会增加你的胜率吗？

把握反弹的正确率不高，但是能否通过把握反弹的盈亏比来判断是否可以盈利呢？

基于此，我们做一个简单的策略，先只抓200点以上的回调。

一种策略是否可行，取决于长期遵循该策略是否是正和博弈，即整体收益率是否为正。

假设我们操作100次，可以看到有47次回调失败，55次成功。 可以根据回调成功后的收益分布计算出整体收益率。

综合收益率的计算公式为：收益率*概率之和。

假设止盈为收益组的最低值，例如回调超过20%时，止盈为回调20%的位置。 根据近一年的回调分布，可以得到收益率公式如下：

收益=（-47×止损百分比+53×23%×20%+53×24%×40%+53×24%×60%+53×11%×80%+53×8%×100%+ 53 × 3.43% × 120% + 53 × 1.87% × 140% + 53 × 0.31% × 160% + 53 × 0.62% × 180% + 53 × 1.25% × 200%) / 100

计算得出的结果：当止损为10%时，收益率为0.25%； 当止损为15%时，回报率为0.23%，即每次平均追跌超过200点的回调交易，当止损为15%时，获利约为0点（200 * 0.23%)，没有获利的可能。

把握了涨跌幅100-200点和100点以内的大盘回调后，结论是回调是抓不住的。

回调中就没有办法保证盈利吗？ 我简直不敢相信...

只做跌幅200多点的空头回调能盈利吗？

左图中-1代表跌幅超过200点的下跌行情，1代表涨幅超过200点的上涨行情

从图中可以看出，在200多点的涨跌幅中，下跌具有一定的优势。 那么我们来看一下，跌200多点后才抓住回调是否有利可图。

涨跌幅超过200点的100个行情中，下跌次数占55%，即55次，下跌后回调的比例为56%，即100个中的55个涨跌幅超过200点共跌31点（55*56%）会回调。

以下是计算 55 次逢低收益率的方法：

收益=（-24×止损百分比+31×20%×20%+31×28%×40%+31×22%×60%+31×12%×80%+31×7%×100%+ 31×3.96%×120%+31×1.83%×140%+31×1.22%×160%+31×0.61%×180%+31×0.91%×200%+31×0.3%×600%)/55

经过计算，结果是当止损为10%和15%时，收益率分别为0.29%和0.27%； 仅把握跌破200多点后的回调是不可能获利的。 经验证，只有在大盘上涨200点以上时，才有可能进行行情回调，没有获利的可能。

因此无论是在所有数据还是特殊组数据中，无论是中奖率还是追回盈亏率都没有明显的优势。 追回策略接近于零和博弈，是投资中不能接受的策略。

相信大家现在已经开始明白为什么会有“佛系交易”、“赚钱全靠运气”了……不过不要气馁，以上研究主要是帮助大家纠正一个错误观念：并不是每次都下跌会迎来反弹，并不是每次上涨都会面临回调； 更重要的是，我们通过数据和分析，为大家排除了一个交易策略：不要只抓住回调，否则你会白费力气。

如果您还有其他交易策略想让我们证伪，或者您有更好的交易方式，可以在文末分享和讨论。